2018年，國(guó)家環(huán)保整治的力度及對(duì)政策扶持明顯由此前的普惠制逐漸傾向于扶強(qiáng)扶優(yōu)，而整個(gè)行業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)也將再次升級(jí)，市場(chǎng)越來(lái)越向少數(shù)技術(shù)領(lǐng)先，產(chǎn)能優(yōu)勢(shì)明顯的巨頭企業(yè)集中。
縱觀現(xiàn)今的紡織化纖產(chǎn)業(yè)鏈，產(chǎn)業(yè)鏈龍頭態(tài)勢(shì)已經(jīng)凸顯。
而隨著龍頭企業(yè)對(duì)行業(yè)的影響力和和控制力明顯增強(qiáng)，更激烈的戰(zhàn)爭(zhēng)出現(xiàn)在這些企業(yè)的角逐，隨著年初民營(yíng)煉化一體化的加速推進(jìn)及聚酯工廠的石化一體化項(xiàng)目的開建，無(wú)一不證明，接下來(lái)，化纖行業(yè)大佬們已是卯足了勁！未來(lái)市場(chǎng)將會(huì)如何呢？我們不妨從新鳳鳴、桐昆等聚酯龍頭企業(yè)的未來(lái)規(guī)劃中一窺端倪。
浙江省公布重大產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目（第一批）名單：桐昆集團(tuán)、新鳳鳴集團(tuán)赫然在列
近日，浙江省發(fā)展改革委、省自然資源廳公布了2019年浙江省重大產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目（第一批）名單，桐鄉(xiāng)5個(gè)項(xiàng)目被列入2019年第一批省重大產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目實(shí)施類，共涉及土地約1174.23畝，總投資約79億元，其中桐昆集團(tuán)、新鳳鳴集團(tuán)赫然在列。
此外，浙江省發(fā)展改革委、省國(guó)土資源廳還公布了2019年第一批省重大產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目預(yù)選類名單，桐鄉(xiāng)3個(gè)項(xiàng)目被列入其中。被列入預(yù)選名單的項(xiàng)目將允許按程序申請(qǐng)使用市縣鄉(xiāng)級(jí)土地利用總體規(guī)劃預(yù)留指標(biāo)。
滌綸長(zhǎng)絲：唯“周期輪”失效，客戶資源進(jìn)一步向大企業(yè)集中！
在國(guó)際格局的風(fēng)云變幻中，化纖行業(yè)一改過(guò)去的唯“周期輪”，開始走向“產(chǎn)業(yè)鏈論”“差別化產(chǎn)品論”“功能性產(chǎn)品論”，一些企業(yè)開始走向國(guó)際，在國(guó)外完成集團(tuán)化纖業(yè)務(wù)的產(chǎn)品閉環(huán)。
目前，桐昆、新鳳鳴、榮盛、恒力、恒逸、盛虹六大滌絲巨頭已經(jīng)形成了兩類發(fā)展軌道。一類著力于向上游煉化布局發(fā)展，大力發(fā)展煉化一體化項(xiàng)目，完善自身的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)；另一類則聚焦于滌綸產(chǎn)業(yè)發(fā)力，堅(jiān)守主業(yè)做精做強(qiáng)。
滌綸產(chǎn)業(yè)的未來(lái)周期波動(dòng)性有望減弱，龍頭也有望享受到長(zhǎng)期穩(wěn)定的盈利回報(bào)。
而拋開產(chǎn)業(yè)鏈一體化，就單從滌綸行業(yè)來(lái)看，雖然處于產(chǎn)業(yè)鏈上下游，但滌綸行業(yè)和PTA行業(yè)恰恰相反，屬于有積累、先發(fā)優(yōu)勢(shì)很強(qiáng)的行業(yè)，而且隨著能耗、環(huán)保、安全等指標(biāo)要求的全方位提升，進(jìn)入壁壘也越來(lái)越高。
近年來(lái)化纖行情運(yùn)行猶如“過(guò)山車”，特別是滌絲行業(yè)受原料價(jià)格等因素影響。滌絲企業(yè)運(yùn)行出現(xiàn)分化，資源進(jìn)一步向優(yōu)勢(shì)企業(yè)集中，行業(yè)運(yùn)行呈現(xiàn)出“頭部效應(yīng)”，未來(lái)行業(yè)仍將延續(xù)這種趨勢(shì)。這里的資源包括資金、客戶資源、政府資源等，小企業(yè)面臨資金壓力，客戶資源進(jìn)一步向大企業(yè)集中，同時(shí)，大企業(yè)獲取政府資源的能力遠(yuǎn)遠(yuǎn)強(qiáng)于小企業(yè)。
參考桐昆、新鳳鳴等企業(yè)的園區(qū)規(guī)劃建設(shè)，一個(gè)園區(qū)內(nèi)一般配套3-4套裝置，合計(jì)規(guī)模約百萬(wàn)噸上下，對(duì)應(yīng)的投資額超過(guò)了50億人民幣。這對(duì)于非龍頭企業(yè)而言，資金上的壓力幾乎難以負(fù)擔(dān)，另外也極難通過(guò)審批。
而據(jù)早前消息稱，海外兩家卷繞頭供應(yīng)商德國(guó)巴馬格和日本TMT的訂單已經(jīng)全部被桐昆、新鳳鳴和恒逸等龍頭壟斷，這也意味著后發(fā)企業(yè)即使跨過(guò)了審批和資金關(guān)，設(shè)備上也必須接受更高的生產(chǎn)成本和更低的競(jìng)爭(zhēng)力。
同時(shí)，土地資源，已經(jīng)是江浙地區(qū)發(fā)展中的稀缺要素，能夠獲得新增用地指標(biāo)獎(jiǎng)勵(lì)，無(wú)疑利好發(fā)展。而我國(guó)化纖下游織造主要集中于江蘇浙江，占比超過(guò)40%（棉紡集中于山東、河南等地），且江浙市場(chǎng)已經(jīng)基本被龍頭企業(yè)瓜分完畢，后進(jìn)入者再獲取土地、審批和市場(chǎng)的難度會(huì)非常高，如果沒有契機(jī)，想要通過(guò)快速放量實(shí)現(xiàn)趕超幾乎不可能實(shí)現(xiàn)，市場(chǎng)卡位優(yōu)勢(shì)也鞏固了龍頭的競(jìng)爭(zhēng)地位。
綜上所述，從當(dāng)前產(chǎn)業(yè)格局上來(lái)看這是滌絲龍頭企業(yè)的黃金發(fā)展時(shí)代，龍頭企業(yè)與中小企業(yè)的差距將進(jìn)一步拉大，新增產(chǎn)能幾乎被巨頭們瓜分消化，龍頭企業(yè)不斷擴(kuò)大市場(chǎng)份額，既鞏固了自身的競(jìng)爭(zhēng)地位，也加強(qiáng)了龍頭企業(yè)對(duì)價(jià)格的掌控力。
但需要警惕的是，國(guó)內(nèi)聚酯滌綸行業(yè)曾經(jīng)不管什么產(chǎn)品都能變現(xiàn)的好時(shí)光已經(jīng)一去不復(fù)返，因此，想要在競(jìng)爭(zhēng)的馬拉松比賽中始終保持第一梯隊(duì)，企業(yè)內(nèi)外部的改變均需要不遺余力。同時(shí)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的最大魅力在于，不到最后一刻，孰勝孰負(fù)都無(wú)法有定論，誰(shuí)能笑到最后，還是未知。
